建元资本CTO：科技创新助力汽车融资租赁业可持续发展

9月20-21日，2018第四届中国汽车金融产业（国际）峰会在深圳举行，本次峰会以“创新金融资源整合”为主题，建元资本CTO张凌受邀出席并发表了题为“看科技创新如何赋能汽车融资租赁”的主题演讲。张凌表示，随着汽车金融在中国市场渗透率的逐步提升，加上新兴的互联网金融浪潮影响，金融和科技的全面融合日趋重要。此时制约行业发展的不仅仅是客户，还有顺应需求的产品服务、技术应用、风控能力、资金来源等，整个行业上下游都面临不同的长足发展困境。建元资本此次带来的CACMP金融科技平台，则为解决这些困境而生。

汽车融资租赁将迎爆发式增长

过去十多年，我国汽车市场增长快速，每年汽车的整体保有量保持10%-20%的增长。早在2009年，中国汽车销量就已超过美国，成为全球汽车第一消费大国。但我国的汽车金融与成熟国家尚有较大差距，一方面是服务，效率与体验急待提升，另一方面资金监管政策收紧，不确定性增强。

数据显示，截止2017年全球发达国家平均汽车金融渗透率已大于70%，美国、英国、德国汽车金融渗透率分别为86%、90%、75%。而我国作为全球汽车的产销大国，整体渗透率仅为40%左右。其中汽车金融公司、银行、融资租赁公司的渗透率分别为23.2%、12.7% 和2.7%。我国目前汽车融资租赁不足3%，可见其渗透低，潜力大。

张凌在会上表示，伴随着年轻消费群体的崛起，消费者对汽车金融产品的差异化需求将越发明显。而各类金融公司对产品规划、服务质量、风控能力的把控，将很大程度影响其成长的健康度。此外，传统银行、主机厂金融机构的创新发展，也为这一市场带来了更多新的可能性。有资料显示，预计到今年底，我国互联网汽车金融的总规模可达1.85万亿元，未来互联网汽车金融行业前景广阔。

而其中占比最低的汽车融资租赁，由于其融资与融物相结合的特点，在风控技术革新、大数据及人工智能工具使用、互联网用户的长尾挖掘、拉动社会投资等方面具有后发优势，已成为仅次于资本市场、银行信贷的第三种重要汽车行业融资方式。2018年4月，融资租赁类企业业务监管职责由商务部划归银保监会，融资租赁回归金融属性地位，监管的明确及政策的推出，融资租赁潜力将进一步挖掘。

如果说2017年以前是融资租赁行业的助跑期，2018年开始，融资租赁可以预见将开始加速。根据预测，2025年中国汽车融资租赁渗透率至少将达到9%，迎来爆发式增长。

租赁类产品凸显经销商业务差异化

“从传统汽车经销商的金融业务来看，基本上都是以车贷类业务为主，而经销商真正的业务差异化应该体现在租赁类的产品上，而租赁类的产品所面对的挑战是跟资金结构紧密关联的。”张凌表示。

随着汽车融资租赁业务的兴起，越来越多的一线汽车经销商们也开始自建融资租赁公司，但往往发展不是很顺利。数据显示，截至2017年，第三方融资租赁企业超过8000家，其中真正展业的不过1000余家，汽车融资租赁企业更是寥寥无几。

据张凌介绍，从建元资本发展经验来看，自行开展融资租赁需要具备五大核心要素。首先是具备核心的专业风控能力，任何时候风险都应该摆在金融业务的首位。其次需要具备专业团队人员，包括专业的信审团队、财务团队、资产管理团队以及市场营销团队等。第三企业还需拥有自身的造血能力，或者说再融资能力，能与多家资金机构建立多样化的资金结构，以充裕的流动资金对抗随时变化的资金政策以及流动性风险。第四，需要有巨大的网络覆盖支撑业务落地。最后必须有先进的信息科技水平做基础，包括完善的系统网络，多元化的数据接口，强大的风控审批模型及健全的运维系统等，都缺一不可。

但从行业发展现状来看，真正完全拥有以上五大技能的融资租赁公司少之又少。风险把握能力低，人员效率低，融资困难且成本高，都是凸显的主要问题，而中后台技术支撑薄弱更是普遍现象。张凌说，随着金融机构越来越重视网络系统的建设，近几年在零售业务受理、审批、放款等重要环节系统开发费用剧增，普通零售系统费用已在千万左右，一般的经销商自然难以承受。

与之相关联的是，对于行业上游的金融机构而言，同样面临资金投放渠道的困难。金融机构的资金投放有差异化，多样化的投放需求，但同时也担心渠道风险大，终端风险可控性差的问题，他们需要更加专业的渠道进行资金投放。再者，在国家监管趋严的形势下，对金融机构业务合规性要求日益严格，同时与自身业务拓展需要产生极大的矛盾，这也需要有更合适的中间机构来解决冲突。

为解决融资租赁行业发展中日益凸显的矛盾，据张凌介绍，基于建元资本完善的风险体系和业务基础，近半年以来，团队内部也一直致力于制定全新的金融科技解决方案，CACMP应运而生。

建元CACMP：风控为本双向赋能

CACMP的全称为Credit Approval Contract ManagementPlatform，即信用认证与资产管理平台。据张凌介绍，作为元资本的首个SaaS平台，CACMP将会以终端APP形式呈现，主要面向汽车融资租赁上下游B端客户。初期规划该平台有两种运营模式，一是技术输出，即做平台的纯风控信用评估数据输出，以及做资产端与资金端的连接与赋能，但最后的资产与资金配备交由上下游自由选择。二是资产管理模式，建元资本提供资金输出，资产管理，及交易担保等全流程服务，在此种模式下，建元资本不仅承接资产端的资产管理，并承担一定的资产回购，以降低资金端风险。

张凌表示，风控技术是CACMP的内核，平台提供OCR，GPS，电子签章，支付接口，征信借口，三方数据等核心模块，简单灵活的操作界面，下游为渠道商，提交客户信息，通过建元CACMP系统审批，将数据传输至上游资金端，资金端可以根据客户资质提供相应的金融产品方案输出车商，上下游均有多方选择维度，可自由选择想要合作的渠道及获取的客户。如下图所示：

“CACMP搭建的目的在于，有效打通并建立资金端与资产端的衔接，双向赋能。依靠技术输出，为资金方引入不同层次客户，为汽车金融中小企业提供征信、风控、资产管理和融资增信等全方位服务。再者，建立基于大数据和机器学习算法的全面风控管理平台，建立行业标准，规范行业行为，推动汽车金融生态圈互联网化，促进汽车金融行业健康持续发展。”张凌说。

这是一个全新的科技时代，建元资本致力于依托科技创新打造差异化的竞争优势，以不断提升的金融科技能力为行业赋能，助力融资租赁业的健康可持续发展。据了解，该平台目前正处于系统内测阶段，计划于10月底迭代推出。

在会上，我们也了解到建元资本未来的三大发展方向：轻资产管理模式，自持车队深入消费场景，以及科技金融赋能行业发展。张凌表示，建元资本CACMP的构建，也集中展现了其在汽车融资租赁垂直领域的发展战略和持续投入的决心。建元资本将秉承Fintech共生共赢，成就优秀汽车融资租赁公司的理念，共克行业发展难题。相信未来，越来越多的行业客户将通过与建元科技平台的合作看到更美好的发展场景。